ベッドに力なく横たわる王子。と、ベッドの下から、壁から白鳥が次々と登場、ベッドの上へも登ってくる。うなされる王子。 やって来たザ・スワンにすがりつく王子。しかし、大勢の白鳥たちに攻撃され、ザ・スワンもなすすべがない。白鳥が一羽、また一羽とベッドの上に登り、群れをなして羽ばたきながらザ・スワンと王子を威嚇するシーンの残酷な美しさが見もの。 白鳥たち相手に一羽戦いを挑んだザ・スワンだったが、王子が気づいたときその姿は消えていた。白鳥たちは去り、王子はベッドの上で力尽きて倒れる。 窓の向こうには、王子を抱きかかえたザ・スワンの姿が。王子は今、ようやく望んでいた安らぎを得ることができたのだ――。